Аналитики, работающие в кредитной сфере, объяснили, как ключевая ставка ЦБ влияет на доступность займов для россиян и общее экономическое положение, и проанализировали возможную динамику этого показателя в 2021 году.

На протяжении прошлого года ставка четырежды изменялась регулятором. Если в январе размер показателя составлял 6,25 %, то к концу декабря 2020 года Центральный банк уменьшил ключевую ставку на 2 %. В истории России еще не было настолько низкого значения, если учитывать, что статистические данные по этой величине собираются с 2013 года.

На что влияет размер ключевой ставки Центрального банка

Ключевая ставка (КС) тесно связана с кредитной политикой Российской Федерации и уровнем инфляции, так как под этот процент Центральный банк дает финансирование банковским организациям и получает от них депозитные средства.

• Если ставка понижается, населению и бизнесу предлагаются более дешевые кредиты, поэтому люди активнее берут займы и делают больше покупок. В итоге низкие ставки приводят к высокому спросу на товары и услуги и стимулируют инфляцию.
• Поднятие этого процента, наоборот, ведет к росту ставок банковских ссуд и вкладов. Это снижает деловую и покупательскую активность, а вместе с ними и инфляцию.

Низкая ключевая ставка ЦБ в 2020 году поспособствовала тому, что подешевели не только кредиты, но и микрозаймы. Микрофинансовые организации выдают любым совершеннолетним гражданам РФ небольшие ссуды под 0 % на банковскую карточку системы Visa, MasterCard или «Мир» либо кошелек электронной платежной системы.

Что эксперты прогнозируют в 2021 году

По мнению председателя ЦБ Эльвиры Набиуллиной, не исключено дальнейшее понижение КС, хотя банковский деятель подчеркивает, что такое развитие событий все же маловероятно.

Швейцарский банк Credit Suisse предполагает, что Центральный банк Российской Федерации не станет понижать процент и до 2022 года оставит его ровно таким же, как ключевая ставка сегодня, — 4,25 %.

Подобные прогнозы дает агентство «Национальный кредитный рейтинг», считающее, что ЦБ будет удерживать КС в рамках 4–4,5 %.

Если сбудется базовый сценарий агентства, КС минимально скажется на кредитах и экономике в текущем году, так как гораздо большую роль сыграет отмена санкций и рост спроса на сырье в мире.

НКР также дает долгосрочный прогноз по ключевой ставке: со временем ожидается повышение показателя до 6 %.

Источник